Ratio, exprimé en pourcentage, qui mesure la capacité d’une entreprise à faire face à ses engagements à court terme (avances et acomptes reçus, fournisseurs, dettes fiscales et sociales, autres dettes et concours bancaires de trésorerie) avec les créances à court terme dont elle est détentrice et ses disponibilités.
Dans l’absolu, il faut que ce ratio soit au moins égal à 1 pour assurer la capacité de l’entreprise à honorer ses engagements à court terme et donc plus ce ratio est élevé, plus l’entreprise est en théorie à même de faire face à ses engagements à court terme.
Toutefois, ce ratio est à interpréter avec prudence, car si l’actif (créances nettes + disponibilités) doit être supérieur au passif (dettes à court terme), les échéances précises d’encaissement ou de règlement n’apparaissent pas ici ; les créances peuvent être encaissables à 90 jours en moyenne, alors que les dettes peuvent être à régler à 30 jours en moyenne ; si c’est le cas, en négligeant la trésorerie, l’entreprise ne pourra pas régler ses dettes à l’échéance des 30 jours et pour assurer la couverture de l’actif par le passif, il faudrait alors un ratio de 3 et dans le cas contraire, on pourrait admettre un ratio sensiblement inférieur à 1.
