FIP : définition

Le FIP permet d’investir dans des PME régionales non cotées tout en bénéficiant d’une réduction d’impôt sur le revenu. Il fonctionne comme le FCPI, avec un critère géographique plutôt que d’innovation.

Comment fonctionne un FIP ?

Un fonds d’investissement de proximité doit investir au moins 70 % de son actif dans des PME, principalement non cotées, exerçant leur activité dans une zone géographique limitée, couvrant au plus quatre régions limitrophes. Il existe aussi des FIP dédiés à la Corse ou à l’Outre-mer.

Il soutient ainsi le développement des entreprises régionales, en échange d’un horizon de placement long.

L’avantage fiscal

• une réduction d’impôt sur le revenu sur les versements, dont le taux est fixé par la loi de finances : 18 % en régime normal, et un taux plus élevé pour les FIP Corse et Outre-mer ;
• des versements retenus dans la limite de 12 000 € pour une personne seule et 24 000 € pour un couple ;
• l’obligation de conserver les parts au moins 5 ans ;
• une exonération d’impôt sur le revenu des plus-values à la sortie, seuls les prélèvements sociaux restant dus.

La réduction entre dans le plafonnement global des niches fiscales de 10 000 € par an.

Exemple

Vous investissez 4 000 € dans un FIP ouvrant droit à une réduction de 18 % : votre impôt baisse de 720 €. Votre argent est bloqué 6 à 10 ans. Si le fonds ne vous rend que 3 300 €, la réduction d’impôt compense presque la perte ; s’il vous rend 5 000 €, votre gain réel est nettement supérieur.

Les risques

Comme pour le FCPI, le capital n’est pas garanti, la durée de blocage est longue et les frais sont élevés. Les performances passées de nombreux fonds ont été décevantes. Le FIP ne doit représenter qu’une petite part d’un patrimoine bien diversifié, et ne doit pas être choisi pour le seul avantage fiscal.

Pour réduire votre impôt autrement, lisez notre article sur la défiscalisation.

← Tout le lexique bancaire