L’Euribor (Euro Interbank Offered Rate) est le taux auquel les grandes banques européennes se prêtent de l’argent en euros, pour des durées d’une semaine à un an. Il sert de référence aux crédits à taux variable.
L’Euribor est le taux de référence du marché monétaire de la zone euro. Si vous avez un crédit immobilier à taux variable, c’est lui qui fait évoluer vos mensualités.
Que mesure l’Euribor ?
Euribor signifie Euro Interbank Offered Rate. Il représente le taux moyen auquel un panel de grandes banques européennes peut emprunter des fonds en euros sur le marché, sans garantie. Il est calculé chaque jour ouvré et publié par l’European Money Markets Institute (EMMI), installé à Bruxelles.
Il existe plusieurs durées : 1 semaine, 1 mois, 3 mois, 6 mois et 12 mois. Les Euribor 3 mois et 12 mois sont les plus utilisés dans les contrats de crédit.
À ne pas confondre avec l’€STR, le taux au jour le jour calculé par la BCE à partir des transactions réelles des banques.
Comment évolue-t-il ?
L’Euribor suit de près les taux directeurs de la BCE et les anticipations des marchés sur leurs prochaines décisions. Il a été négatif de 2015 à 2022, avant de remonter fortement en 2022 et 2023, puis de redescendre avec les baisses de taux de la BCE.
L’Euribor et votre crédit
Dans un prêt à taux variable (ou révisable), le taux est égal à l’indice de référence, souvent l’Euribor 3 mois ou 12 mois, auquel s’ajoute une marge fixe de la banque. Il est révisé à intervalles réguliers, souvent chaque année.
Exemple
Votre prêt est indexé sur l’Euribor 12 mois + 1,20 %. Si l’Euribor est à 2,30 %, votre taux est de 3,50 %. S’il monte à 3 %, votre taux passe à 4,20 % à la prochaine révision, et vos mensualités ou la durée du prêt augmentent.
Pour limiter le risque, la plupart des prêts variables sont capés : le taux ne peut pas augmenter de plus d’un certain nombre de points (par exemple 1 ou 2 points) par rapport au taux initial. Vérifiez aussi si l’offre prévoit un plancher en cas de baisse.
Avant de choisir un taux variable, lisez notre article sur les dangers des crédits immobiliers à taux variable et notre fiche taux d’intérêt.