Le taux d’intérêt est la rémunération d’un prêt, exprimée en pourcentage annuel du capital. Il représente le coût d’un crédit pour l’emprunteur et le rendement d’un placement pour l’épargnant.
Le taux d’intérêt est le prix de l’argent. Il détermine ce que vous paie votre épargne et ce que vous coûte un crédit.
Le principe
Celui qui prête de l’argent renonce à l’utiliser pendant un certain temps et prend le risque de ne pas être remboursé. Le taux d’intérêt le rémunère pour cela. Il s’exprime en pourcentage annuel du montant prêté ou placé.
Exemple
Vous placez 1 000 € à 3 % par an : au bout d’un an, vous percevez 30 € d’intérêts. Vous empruntez 1 000 € à 6 % sur un an, remboursés en une fois : vous devez 1 060 €.
Les différents types de taux
- Taux fixe : il reste identique pendant toute la durée. C’est la norme pour les crédits immobiliers en France.
- Taux variable ou révisable : il évolue selon un indice de référence, comme l’Euribor, souvent avec un plafond (« cap »).
- Taux nominal : celui qui sert à calculer les intérêts.
- TAEG : le taux annuel effectif global d’un crédit, qui inclut les intérêts, l’assurance obligatoire et les frais. C’est l’indicateur à comparer.
- Taux réel : le taux nominal diminué de l’inflation. Un livret à 2 % avec 3 % d’inflation a un taux réel de −1 %.
Intérêts simples et intérêts composés
Avec des intérêts composés, les intérêts gagnés produisent à leur tour des intérêts. Sur longue période, l’effet est considérable.
Exemple
10 000 € placés à 3 % par an pendant 10 ans rapportent 3 000 € avec des intérêts simples, mais environ 3 440 € avec des intérêts composés (capital final d’environ 13 440 €).
Qui fixe les taux ?
La Banque centrale européenne fixe ses taux directeurs, qui influencent le coût auquel les banques se refinancent. Les marchés déterminent ensuite les taux à long terme, comme celui de l’OAT à 10 ans. Les banques fixent enfin leurs propres taux de crédit et d’épargne, en ajoutant leur marge. Certains taux sont réglementés, comme celui du Livret A ou le taux d’intérêt légal, révisé chaque semestre.
De 2014 à 2022, la BCE a pratiqué des taux négatifs sur les dépôts des banques, ce qui a fait chuter les taux de crédit. Leur forte remontée en 2022 et 2023 a ensuite renchéri l’emprunt.
Pour en savoir plus, lisez l’impact des taux d’intérêt sur l’immobilier, les effets des taux négatifs et notre modèle de demande de renégociation de taux.