L’épargne est la part des revenus qui n’est pas consommée et qui est mise de côté, sur un compte ou dans un placement, pour faire face aux imprévus ou financer des projets futurs.
Épargner, c’est mettre de côté une partie de ses revenus plutôt que de la dépenser. Bien organisée, l’épargne permet de faire face aux imprévus, de financer ses projets et de préparer l’avenir.
Épargne et placement
Au sens économique, l’épargne est la part du revenu disponible qui n’est pas consommée. Les ménages français épargnent traditionnellement une part importante de leurs revenus, parmi les plus élevées d’Europe. Le placement est ce qu’on fait de cette épargne : la laisser sur un compte, la déposer sur un livret, l’investir en Bourse ou dans l’immobilier.
Les trois étages de l’épargne
- L’épargne de précaution : une réserve disponible immédiatement, souvent estimée à 3 à 6 mois de dépenses, placée sans risque sur des livrets (Livret A, LDDS, LEP).
- L’épargne projet : pour un achat prévu à moyen terme (voiture, apport immobilier), sur des supports sûrs ou peu risqués : compte à terme, fonds euros, plan d’épargne logement.
- L’épargne de long terme : pour la retraite ou la transmission, avec une part d’actions plus dynamique, via l’assurance vie, le PEA ou le PER.
Le triangle rendement, risque, disponibilité
Aucun placement n’est à la fois très rentable, sans risque et disponible à tout moment. Il faut arbitrer :
- un livret est sûr et disponible, mais rapporte peu ;
- les actions rapportent davantage sur longue période, mais leur valeur varie fortement à court terme ;
- l’immobilier et certains fonds sont rentables, mais difficiles à revendre rapidement.
D’où l’intérêt de la diversification et d’un horizon de placement adapté à chaque somme.
Exemple
Un foyer dépensant 2 500 € par mois garde 10 000 € sur des livrets pour les imprévus. Il verse 200 € par mois sur une assurance vie pour son apport immobilier dans cinq ans, et 100 € par mois sur un PEA investi en ETF pour sa retraite.
Pour aller plus loin, lisez les options d’épargne retraite, l’épargne des indépendants et quel livret d’épargne rapporte le plus.