Le PEA (plan d’épargne en actions) est une enveloppe d’investissement réservée aux actions européennes et aux fonds qui y sont investis. Après 5 ans, les gains sont exonérés d’impôt sur le revenu.
Le PEA est l’enveloppe fiscale de référence pour investir en actions européennes. Après 5 ans, vos gains échappent à l’impôt sur le revenu.
Les règles essentielles
- Un seul PEA par personne, réservé aux majeurs domiciliés fiscalement en France. Un couple peut donc en ouvrir deux. Un PEA « jeune » existe pour les jeunes majeurs rattachés au foyer de leurs parents.
- Plafond de versements : 150 000 €. Le PEA-PME, dédié aux petites et moyennes entreprises, permet de verser jusqu’à 225 000 € au total en cumulant les deux plans.
- Où l’ouvrir : dans une banque (PEA bancaire, avec un compte-titres et un compte espèces) ou chez un assureur (PEA assurance, investi en fonds).
Ce que l’on peut y loger
Des actions de sociétés ayant leur siège dans l’Union européenne ou l’Espace économique européen, ainsi que des fonds (OPCVM, ETF) investis au moins à 75 % en actions européennes. Certains ETF dits « synthétiques » permettent d’exposer un PEA à des indices mondiaux. Les obligations et les actions américaines en direct sont exclues.
La fiscalité selon l’âge du plan
- Retrait avant 5 ans : en principe, le plan est clôturé et le gain est imposé à la flat tax (12,8 % d’impôt sur le revenu plus les prélèvements sociaux). Des exceptions existent : licenciement, invalidité, mise à la retraite anticipée ou création d’entreprise.
- Retrait après 5 ans : le gain est exonéré d’impôt sur le revenu, seuls les prélèvements sociaux restent dus. Depuis la loi Pacte de 2019, les retraits partiels n’entraînent plus la clôture du plan et les versements restent possibles.
Tant que l’argent reste dans le PEA, les dividendes et plus-values ne sont pas imposés : ils peuvent être réinvestis et faire boule de neige.
Exemple
Vous versez 30 000 € sur un PEA, investis dans un ETF. Dix ans plus tard, le plan vaut 50 000 €. En retirant tout, vous ne payez que les prélèvements sociaux sur 20 000 € de gain, au lieu de la flat tax complète sur un compte-titres ordinaire.
PEA ou assurance vie ?
Le PEA est plus adapté pour investir en actions à moindres frais ; l’assurance vie offre plus de choix de supports, un fonds euros garanti et des avantages pour la transmission. Les deux sont complémentaires.
Pour aller plus loin : le PEA-PME, notre comparatif quelle banque en ligne pour la Bourse et nos conseils pour diversifier son épargne grâce à l’assurance vie.