L’affacturage est une technique de financement par laquelle une entreprise cède ses factures clients à une société spécialisée, le factor, qui lui en avance le montant et se charge de leur recouvrement.
L’affacturage permet à une entreprise d’être payée tout de suite pour des factures dont l’échéance est lointaine. Il combine financement de la trésorerie, gestion du recouvrement et, souvent, protection contre les impayés.
Comment ça marche ?
- L’entreprise signe un contrat avec un factor (société d’affacturage, souvent filiale d’une banque).
- Elle lui transmet ses factures clients au fur et à mesure.
- Le factor lui verse rapidement l’essentiel du montant, en conservant une retenue de garantie, souvent autour de 10 %.
- À l’échéance, le factor encaisse le paiement auprès du client, puis restitue la retenue de garantie, moins ses frais.
Juridiquement, le factor devient titulaire de la créance, le plus souvent par subrogation.
Ce que coûte l’affacturage
- une commission d’affacturage, en pourcentage du chiffre d’affaires confié, qui rémunère la gestion et la garantie ;
- une commission de financement, comparable à des intérêts, calculée sur la durée entre le versement et le paiement du client ;
- parfois des frais annexes : ouverture de dossier, étude des clients, relances.
Exemple
Une PME cède une facture de 20 000 € payable à 60 jours. Le factor lui verse immédiatement 18 000 € et garde 2 000 € en garantie. Avec une commission d’affacturage de 1 % (200 €) et une commission de financement d’environ 150 €, la PME récupère au total environ 19 650 €, mais dispose de sa trésorerie deux mois plus tôt.
Les différentes formules
- Avec ou sans recours : sans recours, le factor supporte le risque d’impayé du client ; avec recours, il se retourne contre l’entreprise.
- Notifié ou confidentiel : dans l’affacturage notifié, le client est informé et paie le factor ; dans l’affacturage confidentiel, l’entreprise continue à gérer elle-même ses relances.
- Affacturage inversé : c’est le grand client qui propose à ses fournisseurs d’être payés plus tôt via son factor.
Plus souple que l’escompte, l’affacturage convient surtout aux entreprises qui facturent beaucoup d’autres entreprises avec des délais de paiement longs. Pour en savoir plus, consultez notre guide l’affacturage.