Une banque centrale est l’institution chargée d’émettre la monnaie d’un pays ou d’une zone monétaire, de conduire sa politique monétaire et de veiller à la stabilité du système financier.
Chaque pays ou zone monétaire dispose d’une banque centrale, souvent appelée « la banque des banques ». Elle ne reçoit pas de clients particuliers, mais ses décisions touchent tout le monde.
Les grandes missions d’une banque centrale
- Émettre la monnaie : elle a le monopole de l’émission des billets et fournit aux banques la monnaie dont elles ont besoin.
- Conduire la politique monétaire : en fixant ses taux directeurs et en achetant ou vendant des titres, elle agit sur le crédit et l’inflation.
- Être le prêteur en dernier ressort : en cas de crise, elle prête aux banques pour éviter un effondrement du système financier.
- Superviser les banques, directement ou avec d’autres autorités.
- Garantir le bon fonctionnement des paiements entre banques.
- Gérer les réserves de change et, dans certains pays, le taux de change de la monnaie.
La plupart des grandes banques centrales sont indépendantes du gouvernement, pour éviter que la création monétaire serve à financer des dépenses publiques au détriment de la stabilité des prix.
Les principales banques centrales
- La Banque centrale européenne, à Francfort, pour la zone euro ;
- La Réserve fédérale américaine (Fed), créée en 1913 ;
- La Banque d’Angleterre, fondée en 1694, l’une des plus anciennes ;
- La Banque du Japon, la Banque nationale suisse et la Banque populaire de Chine.
Et la Banque de France ?
Créée en 1800, la Banque de France a perdu la maîtrise de la politique monétaire avec le passage à l’euro, au profit de la BCE. Elle participe aux décisions de l’Eurosystème et conserve de nombreuses missions au service du public : gestion des fichiers bancaires (FICP, FCC), secrétariat des commissions de surendettement, droit au compte, entretien de la circulation fiduciaire et contrôle des banques et assurances via l’ACPR.
Exemple
En 2008, face à la crise financière, les grandes banques centrales ont baissé leurs taux en urgence et prêté massivement aux banques pour éviter des faillites en chaîne. En 2022, elles ont fait l’inverse en relevant rapidement leurs taux pour freiner l’inflation.
Pour aller plus loin, lisez notre article sur la baisse des taux de la BCE et notre guide des fichiers des banques.